Какво представляват рисковите инвестиции, какви са техните плюсове и минуси

2024 Автор: Malcolm Clapton | [email protected]. Последно модифициран: 2023-12-17 03:47

Такива инвестиции се отличават с висока доходност и не по-малко високи рискове.

Кои инвестиции се наричат рискове

Името им идва от английската дума venture, което означава „рисково начинание“. И това добре характеризира темата на разговора. Инвестициите в рисков капитал са инвестиции в стартиращ бизнес или стартиращ бизнес, от които не е ясно какво ще расте и дали ще расте по принцип. Но рискът крие големи възможности.

Вие инвестирате в напълно млад бизнес, който понякога привлича пари още на етапа на идеята, така че има голям риск да изгори. Но ако се случи чудо и компанията изчезне, вие ще станете съсобственик на нов Apple или Yandex.

Игор Файнман експерт по лични финанси и управление на инвестиции

Нито банките, нито лизинговите компании са готови да финансират стартиращ бизнес, а стартиращите предприемачи често нямат обезпечение. Следователно те са принудени да вземат пари назаем от рискови капиталисти, в замяна на предоставяне на дял в бизнеса.

При успех частта, получена за инвестицията, може да бъде продадена с голяма печалба. Забележителни примери за фирми за рисков капитал включват Zoom, Uber и Airbnb. Цената на последния, например, е нараснала 14 хиляди пъти от 2008 г.

Какви са предимствата на инвестициите в рисков капитал

Висока рентабилност

Ако проектът, в който сте инвестирали, "застреля", тогава е като да ударите джакпота в лотарията. Помислете отново за Airbnb. Или ето друг пример: корпоративен месинджър Slack. Сега компанията се оценява на 18 милиарда долара, а през март 2010 г. тя дойде при инвеститори със скромна цена от 23,5 милиона долара.

Потенциалната доходност може да надхвърли 1000% от инвестираните средства. Освен това през първите няколко години.

Игор Файнман

Нисък праг за влизане (с нюанси)

Според експерта можете да започнете да инвестирате с малки суми. Но това зависи от метода, който изберете да влезете в инвестиции за рисков капитал. За начало може да са достатъчни 100, 50 и дори 30 хиляди рубли. Ще говорим за наличните опции по-долу.

Участие в нещо страхотно

Ако компанията пробие на върха, можете да се гордеете с финансовото си чувство и факта, че на ранен етап сте обмислили гениалната идея на създателите на проекта.

Какви са недостатъците на инвестициите в рисков капитал

Висок риск

Правилото за инвестиции тук работи на 100%: колкото по-висока е потенциалната доходност, толкова по-големи са рисковете. Бъдещето на една стартираща компания е несигурно и вероятността тя да изгори е голяма.

Компанията няма задължения към вас, а фалитът е обичаен рутинен процес. Когато инвестирате в рисков проект, бъдете готови да се разделите с инвестираните пари.

Игор Файнман

Необходимостта от игра за дълго време

Разбира се, случва се да сте инвестирали в проект и той бързо набра скорост – вземете и продайте своя дял. Но така или иначе няма да е утре. Освен това, ако побързате, можете да загубите пари: развитието и оценката са дългогодишна история.

Опасност от измама

Според Игор Файнман това е доста често срещано явление в света на инвестициите за рисков капитал. Например финансовите пирамиди могат да работят под това покритие. И ако попаднете на такива, парите гарантирано ще бъдат откраднати. Ето защо трябва внимателно да проучите проектите, с които планирате да се занимавате.

Как да започнете да инвестирате

Има няколко начина да влезете в стартиращ бизнес или стартиране чрез инвестиции в рисков капитал.

Чрез IPO

Това е първата публична продажба на акциите на дружеството (IPO – Inicial Public Offering). По правило по това време вече е изминало и инвеститорите могат да оценят в какво инвестират.

След IPO компанията става публична и отчита дейността си в съответствие с всички правила. Съответно, инвеститорът купува акции, инвестирайки капитала си в развитие на бизнеса и се надява, че ценните книжа ще поскъпнат.

Непосредствено преди IPO

Можете да влезете директно в проекта на ранен етап – да станете така нареченият бизнес ангел. Разбира се, за това трябва да имате големи суми: 10 хиляди рубли няма да повишат компанията.

Чрез рисков фонд

Това е организация, която е фокусирана върху работата със стартиращи компании и иновативни проекти. Фондът събира пари от няколко инвеститора и след това ги разделя между потенциално успешни проекти.

Това е правилната стратегия: ако девет от десет стартиращи компании фалират и едно изпадне, печалбите могат да ви позволят да затворите загуби и да излезете на печалба. Всъщност това е смисълът на инвестициите за рисков капитал.

В същото време специалистите на организацията се занимават с анализ на потенциалния успех на проектите. Това е важно, тъй като средствата често влизат в проект на ранен етап, когато бизнесът като такъв все още не съществува.

В идеалния случай, ако стратегията работи, фондът разделя печалбата между инвеститорите според техните дялове. Игор Файнман обаче отбелязва, че рискът от инвестиране на пари чрез рисков фонд е доста висок, тъй като неговият опит може да е недостатъчен. Ето защо си струва да се обърне внимание на репутацията на фонда.

Чрез платформи за краудфандинг

В тези сайтове компаниите събират пари за своите проекти, като предлагат някаква награда за инвестиции. Обикновено говорим за продукт или подаръци. Но понякога на спонсорите се обещава дял в компанията.

Чрез клубове на инвеститорите

Те са различни, но като цяло смисълът на работата на такава организация е да избира проекти, подходящи за инвеститора, да наблюдава сделките и да получава лихва за това. В същото време клубовете предоставят възможност за участие в синдикирани сделки, когато няколко инвеститора са обединени. Ролята им е по-активна тук, отколкото в рисковите фондове.

Клубовете на инвеститорите обикновено търсят стартиращи фирми в ранните етапи, което е свързано с високи рискове. Има и един нюанс.

Често измамниците се маскират като клуб и продават там не реални проекти, а въздух. Трябва да сте максимално внимателни.

Игор Файнман

Къде да търсите проекти за инвестиции в рисков капитал

Ако решите да действате самостоятелно, но все още не сте гърмели като инвеститор, на когото проектите се редят сами, ето на какво трябва да обърнете внимание:

• Състезания за стартиране - по този начин не само ще научите за проекти, но и веднага ще можете да оцените техния потенциал според заключенията на журито.
• Ускорители и бизнес инкубатори - те помагат на младите бизнесмени, можете да им помогнете и вие.
• Социални мрежи – работата в мрежа може да работи много добре тук, защото можете да получите повече информация от друг PR специалист, който управлява няколко стартиращи компании, отколкото от други отворени източници.
• Профилирани медии – и не само за четене на публикации; например Rusbase има база данни за стартиращи фирми, които търсят инвестиции.

И като цяло е по-добре да бъдете отворени към различни начини за получаване на информация и да търсите проекти за инвестиции в различни източници.