Какво представляват взаимните фондове и как да печелите пари от тях

2024 Автор: Malcolm Clapton | [email protected]. Последно модифициран: 2023-12-17 03:47

Можете да закупите част от портфейла, формиран от управляващото дружество, и да очаквате, че той ще поскъпне.

Какво е взаимен фонд

Взаимен фонд - взаимен инвестиционен фонд - е портфейл, който съдържа различни ценни активи, които имат потенциал да генерират доход.

От гледна точка на основния актив има взаимни фондове за недвижими имоти, пазарни инструменти, например акции и облигации, както и комбинирани такива, които могат да се основават на такива изключителни активи като вина, предмети на изкуството и т.н..

Максим Федоров вицепрезидент на QBF

Както подсказва името, взаимният фонд е разделен на акции, които се продават. Купувачът купува не определен дял или, да речем, стая, ако говорим за недвижим имот, а „парче“от цялото портфолио. Управлява се от професионален участник на пазара, чиято цел е увеличаване на капитала. Например, той купува ценни книжа в портфейла или отдава под наем недвижими имоти.

Има взаимни фондове за квалифицирани инвеститори и за неквалифицирани. И те са малко по-различни. Но ще говорим само за взаимни фондове за неквалифицирани инвеститори, тоест за обикновени хора, които искат да инвестират капитала си. Защото квалифицираните инвеститори - професионални участници и организации на пазара на ценни книжа - знаят всичко сами.

Как да печелите пари с взаимен фонд

Единиците не предполагат междинен доход. Инвестициите във взаимни фондове не могат просто да бъдат отнети изцяло или частично. Можете да получите пари по два начина:

1. Изплатете дела - и управляващото дружество компенсира това с пари.
2. Продайте своя дял на друг инвеститор.

Първият метод е по-прост, но погасяването ще се извърши по текущата стойност. Можете да се пазарите с купувач, но все пак трябва да го намерите. За това е позволено да се включват посредници, като брокери.

Акциите могат не само да се продават, но и да се завещават или даряват.

Какви са предимствата на взаимните фондове

Възможност за закупуване на активи с висока стойност

Според Максим Федоров е рационално да се разглежда дял като дял от диверсифициран портфейл, който понякога включва доста скъпи инструменти. Например, взаимен фонд може да включва акции на стойност няколкостотин хиляди всяка. И делът ще струва само 5-10 хиляди рубли.

Устойчивост в периоди на повишена волатилност на пазара

Поради диверсификацията, взаимните фондове са в състояние да покажат по-голяма стабилност от отделните инструменти или портфейли, събрани от обикновените инвеститори.

Всичко това прави взаимните фондове доста привлекателни за клиенти, включително тези собственици на капитал, които първо се обръщат към съвременните финансови инструменти.

Максим Федоров

Лесно управление

Инвеститорът инвестира пари, а управляващото дружество се грижи за съдържанието на портфейла.

Потенциално висок добив

Ако портфейлът е добре балансиран, тогава той е в състояние да покаже значително по-висока възвръщаемост от банков депозит.

Данъчни стимули

Ако сте притежавали дял повече от три години и сте го закупили през 2014 г. или по-късно, тогава не е необходимо да плащате данък върху дохода при продажба или обратно изкупуване.

Какви са недостатъците на взаимните фондове

Високи комисионни

Управляващото дружество не обработва портфолиото безплатно. Тя взима пари за услугите си, и то доста големи пари. Освен това комисионната ще трябва да се плати независимо от финансовия резултат: няма значение дали портфейлът е поскъпнал или не.

По правило комисионните дори са включени в цената на акциите. Акция, еквивалентна на 1000 рубли, се продава за 1003 или 1005 рубли.

Максим Федоров

Рентабилността не е гарантирана

Дори ако един взаимен фонд е показал добра възвръщаемост в миналото, това не осигурява печалби в бъдеще.

Как да закупите дял във взаимен фонд

Можете да закупите дялове от взаимен фонд в офиса на управляващото дружество или неговия агент, например банка.

По закон средствата на акционерите са защитени от извънпазарни рискове, тоест управляващото дружество не може умишлено да фалира фонда. В същото време защитата от пазарни колебания се осигурява само от професионалните действия на мениджъра. Ето защо е важно да се свържете с взаимни фондове на компании с богат опит, развита инфраструктура и прилична репутация. Добре е, когато говорим за участник на пазара на финансови услуги, награден от професионалната общност и в състава на който има известни анализатори.

Максим Федоров

След като сте избрали взаимен фонд и управляващо дружество, трябва да напишете заявление за закупуване на дял.

Друг вариант е да закупите дял от портфейла от друг акционер. Сделката се оформя чрез договор за покупко-продажба, който след това трябва да бъде показан на регистратора, за да може инвеститорът да бъде вписан в регистъра.

Как традиционният взаимен фонд се различава от фондовата борса

Освен взаимни фондове съществуват и BITIF, тоест борсово търгувани взаимни инвестиционни фондове. И двете са формирани портфейли, части от които могат да бъдат закупени. Разликата е, че акциите на традиционен взаимен фонд се продават от управляващото дружество, докато акциите на борсата, разбира се, се продават на борсата.

Акциите на борсово търгувани взаимни фондове се създават в съответствие с всякакви индекси, например NYSE, NASDAQ, Московска борса и се продават директно на борси. Тяхната ликвидност е по-висока от ликвидността на обикновените взаимни фондове.

Максим Федоров

Освен това борсово търгуваните портфейли от акции са по-изгодни от гледна точка на допълнителни разходи. Традиционните взаимни фондове могат да имат по-значителни комисионни, тъй като за тяхното формиране управляващите дружества са принудени да се обърнат към услугите на брокери, закупувайки ценни книжа отделно.

Всъщност борсово търгуваните взаимни фондове са едни и същи ETF (тоест борсово търгувани инвестиционни фондове), само с национален произход. На Московската борса те са изброени в един раздел.

Какво да запомните за взаимните фондове

1. Това е портфейл от ценни активи. Във формирането и управлението участва специална компания. Акциите, тоест "парчета" от този портфейл, се продават на инвеститори.
2. Взаимните фондове могат да покажат добра доходност, но никой не гарантира печалба. Въпреки че като цяло е от полза за всички участници портфолиото да става по-скъпо.
3. Високите комисионни могат да изядат значителна част от приходите на инвеститора. Затова е важно да се обърне внимание на техния размер при избора на взаимен фонд и управляващо дружество.
4. Но е лесно да инвестирате във взаимен фонд: някой друг управлява портфолиото и можете да станете съсобственик на тези активи, които не можете да си позволите отделно.
5. Борсово търгуваните взаимни фондове са по-близо до ETF и често са по-печеливши от традиционните взаимни фондове.