5 начина да спестите от комисионни на брокери, ако сте начинаещ инвеститор

2024 Автор: Malcolm Clapton | [email protected]. Последно модифициран: 2024-01-15 16:40

По-добре е да изчислите разходите преди първата търговия на фондовия пазар.

Без инвестиране на опит е трудно да си представим как таксите на брокерите влияят на печалбите в дългосрочен план. Например, 3% от сумата на транзакцията изглежда е дреболия: от 1000 е само 30 рубли. Но ако харчите 15 000 на месец за ценни книжа, тогава комисионната за покупката ще възлиза на 5 400 рубли годишно.

Но инвеститорът плаща на брокера не само при покупка, но и при продажба на ценни книжа. С течение на времето има и повече транзакции и комисионни: за поддържане на сметка, обмяна на валута, съхранение и отчитане на закупени ценни книжа. И колкото по-дълго инвеститорът е на фондовия пазар, толкова повече ще трябва да плати.

Има няколко проучвания, които показват как дори 1% от комисионните изяжда до 20% от печалбата за 10-годишен хоризонт. Комисионна от над 5% ще ви лиши от почти 80% от печалбата ви за сравним период от време. Тази разлика се дължи на магията на сложната лихва, която може да работи както в ръцете на инвеститора, така и срещу него.

Защо търговията на фондовата борса няма да работи без брокер

Фондовата борса е специална платформа, където можете да купувате и продавате ценни книжа: акции, облигации, акции на борсово търгувани фондове. Инвеститорите инвестират парите си в тях и очакват да получат печалба от транзакции.

Частният инвеститор не може директно да търгува с активи, така че трябва да намери посредник. Това може да бъде лицензирана банка или брокерска компания.

Брокерът купува и продава ценни книжа от името на инвеститора и поддържа неговата сметка за търговия. Някои предлагат допълнителни услуги: инвестиционен съветник или портфейлна услуга под формата на удобно приложение. Брокерът взема комисионна за своите услуги.

Какви комисионни може да вземе един брокер

Както вече казахме, брокерът помага на инвеститора не само да извършва транзакции на борсата. Следователно може да има много комисионни.

Комисионна за транзакция на борсата. Всеки път, когато купувате или продавате ценна книга, брокерът отписва сумата като процент от транзакцията. Има тарифи с минимално фиксирано плащане. Например, 0, 025%, но не по-малко от 50 рубли. В допълнение към брокера, такава комисионна се начислява и от борсата. И така, курсът на Московската борса е около 0,01% от транзакцията.

• Такса за поддръжка на акаунта. Не се таксува от всички брокери. Сумата на плащането се дебитира веднъж месечно или ежедневно на равни вноски.
• Такса депозитар. Попечителят е посредник на фондовия пазар, който записва и съхранява всички данни за ценните книжа на инвеститора. Много брокери не таксуват пари за това. Но ако го направят, тогава във фиксирана сума веднъж месечно и като правило, ако е имало движение по сметката.
• Комисия за депозиране и теглене на средства. Това е процентът от сумата, която клиентът депозира или тегли от брокерската си сметка за извършване на транзакции.

Случва се, че не всички комисионни са посочени на страницата с тарифите. Ето защо е много важно внимателно да проучите всички клаузи на договора, преди да го сключите и да зададете възникналите въпроси към техническата поддръжка или консултантите в офиса.

Как да спестите от комисионни на брокера

1. Изберете брокер с тарифа, която отговаря на вашите цели

Дори и да няма комисионна за поддържане на сметка и депозитар, изобщо няма да работи да не платиш на брокер за услуги. Можете да намалите разходите, ако първо решите какво искате от инвестицията и какъв риск сте готови да поемете.

Има два начина да печелите пари на фондовия пазар: да инвестирате и да спекулирате.

Пасивни или дългосрочни инвеститори те купуват ценни книжа и ги държат в портфейла за 5-10 или повече години и получават доход от нарастването на стойността на акциите и дивидентите.

Спекуланти или търговци, да извършват транзакции в момента на нарастване или спад на активите и да печелят от разликата в стойността. Може да има много покупки и продажби, няколко десетки на ден. Така че спекулирането на фондовата борса отнема много време.

За да разберете какъв тип инвеститор сте, трябва да отговорите на въпроси.

• Колко често ще купувате и продавате ценни книжа? Ще запазите ли активи в портфейла си поне 5 години като инвеститор? Или как търговецът ще продаде ценна книга, когато стойността й се промени?
• Каква е целта на закупуването на активи в портфейл? Ако планирате да си осигурите пари от инвестиции, за да си осигурите пенсия или да плащате за образованието на децата си, времето ви позволява да инвестирате в консервативни инструменти с нисък риск и да чакате доходи. Ако имате краткосрочна цел като покупка на кола или пътуване, тогава едва ли ще можете бързо да спечелите необходимата сума чрез пасивно инвестиране. Следователно ще трябва да бъдете малко по-активни: инвестирайте във високорискови инструменти или продавайте и купувайте ценни книжа, когато курсът се промени.

Важно е да запомните обаче, че спекулациите изискват опит. За начинаещ инвеститор, дори ако времето е малко, по-добре е да тренирате върху традиционните стратегии и да оставите търговията за по-късно, ако все още е интересно.

Евгений Марченко

Днес, поради конкуренцията между брокерите, комисионните намаляват и практически никъде няма депозитни разходи. Следователно можем да изберем брокер за нашите цели с минимални разходи.

Например, за дългосрочен инвеститор, който рядко сключва сделки, е по-изгодно да избере брокер с малко по-високи комисионни за покупка и продажба, но в същото време без месечна такса.

Като цяло, каквато и да е стратегията, по-добре е да търсите оферти без минимално фиксирано плащане на сделка. Колкото повече инвеститор прави покупки и продажби, толкова по-малко изгодни са за него такива тарифи.

Търговците или големите инвеститори трябва да обърнат внимание на тарифите с намаляване на лихвите с увеличаване на оборота: колкото повече харчите, толкова по-малко плащате.

Когато методът не работи

Правилно е да се търсят минимални комисионни, но спестяването не означава печелене на пари. Понякога при избора е по-важно да погледнете скоростта на попълване на сметката, например да дадете предпочитание на брокери на банка, в която вече имате пари. За инвеститор с повече или по-малко консервативни стратегии скоростта обикновено няма голямо значение. Но за търговец, който прави пари от колебания на лихвите, скоростта на паричния трансфер може да бъде критична.

Също така се случва, че работата с брокер е неудобна. Например, няма начин да влезете в борсата в Санкт Петербург, поддръжката не носи отговорност и се вземат страхотни пари за подготовка на документи за данъчната служба. Тогава трябва да помислите за брокер с малко по-високи комисионни, но с удобно приложение и адекватна 24/7 поддръжка.

Ако все още е трудно да изберете стратегия, отидете при брокер с минимална комисионна, чиито услуги са удобни за използване.

Какво да проверя

• Какви са тарифите на брокера.
• Как размерът на комисионната зависи от размера на транзакцията. Има ли фиксиран минимум.
• Има ли депозитарна такса и каква е месечната вноска. Какво ще се случи, ако не използвате акаунта и не извършвате транзакции.
• Има ли комисионна за внасяне на средства по сметката.
• Каква е комисионната за теглене на средства.
• Как да теглим валута. Колко да платите за конвертиране на валута в рубли и обратно.
• Към каква тарифа можете да се свържете сега (някои брокери предлагат една тарифа за всички нови клиенти, други гледат сумата, с която е дошъл инвеститорът). Как можете да преминете към друг, ако обстоятелствата се променят, например, ако решите да спекулирате с борсата.

Не забравяйте, че винаги можете да смените своя брокер, ако нещо не ви устройва. Вярно е, че ще трябва да изчакате 5-6 седмици и да платите за прехвърлянето на ценни книжа и пререгистрацията.

2. Изберете тарифа, като вземете предвид обема на вашите инвестиции

За брокерите е изгодно да обслужват инвеститори с големи инвестиции и големи обороти, така че те класифицират клиентите по броя на транзакциите и обема на инвестициите.

Собствениците на впечатляващ капитал (от 1 милион рубли) могат да бъдат подпомогнати с управлението на портфейла, да осигурят достъп до широк пазар на ценни книжа и извънборсови инструменти, както и да намалят комисионните.

Трябва обаче да погледнете не само комисионните, но и наличието на фиксирани минимални плащания. Колкото по-малко инвеститор планира да инвестира, толкова по-основно е за него да търси тарифа без тях. В противен случай ще бъде просто нерентабилно. Така че, за закупуване на акции за 1 хиляда рубли, комисионната без минималната ставка ще бъде 0,3%, или 3 рубли. И с минимална ставка, например, 10 рубли, ще платите 3 пъти повече. При такива цени комисионната престава да има значение за транзакция от 3, 4 хиляди. В този случай комисионната ще бъде 10, 2 рубли, което е по-високо от минималното изисквано плащане.

Това са произволни числа, но те ви показват как работи като цяло и дали трябва да се примирите с компромис с минимално плащане. Преди да изберете тарифа, можете да прецените как цените на брокера са свързани със сумите, които ще инвестирате.

Когато методът не работи

Някои брокери свързват всички нови клиенти към една и съща тарифа, независимо от размера на капитала. От една страна е удобен за начинаещи с малки количества. Но от друга страна, можете да получите по подразбиране напълно неподходяща тарифа. В този случай ще трябва да съберете документи и да пътувате до офиса, за да преминете към друг.

Какво да проверя

• Как тарифата зависи от оборота и стойността на портфейла. Например, ако инвеститорът има повече от 1 милион рубли, предлага ли брокерът намалена комисионна за такава сума.
• Има ли минимална сума, която трябва да имате по брокерска сметка.
• Какво се случва, ако инвеститорът иска да изтегли част от парите.

Потърсете прекъсвания на комисионните, ако искате да инвестирате значителен капитал.

3. Купете фондови инструменти на вашия брокер

Освен акции и облигации, на фондовия пазар могат да бъдат закупени инвестиционни инструменти: ETF и борсово търгувани взаимни фондове.

Тези фондове притежават различни активи (тоест портфейлите са добре диверсифицирани, което означава, че са защитени от рискове) и продават своите акции или акции на доста евтина цена. И това е удобно за инвеститорите.

Например, за да съберете самостоятелно портфолио от американски акции, трябва да похарчите поне 1000 долара. Или можете да закупите дял от Sber-S&P 500 BPIF за около 1500 рубли и да станете съсобственик на акциите на 500-те най-скъпи публични компании в САЩ: Apple, Amazon, Microsoft и други.

Различни компании доставчици създават свои собствени средства. Например, VTB има BPIF за индекса Mosbirzh и Tinkoff за злато. Ако инвеститор закупи продукт от своя брокер, тогава комисионните за продажба, покупка и попечителство може да не се плащат.

Когато методът не работи

Често брокерът рекламира нулеви комисионни на сделка, но "забравя" да спомене други плащания. Например, купувачът на фонд Tinkoff трябва да плати комисионна за покриване на разходите и възнагражденията на управляващото дружество. Общо ще се окаже до 1% от средногодишната стойност на нетните активи.

Ако купувате средства за дълго време, тогава размерът на еднократна комисионна за транзакция ще бъде незначителен. Годишното плащане за поддръжка на фонда ще има много по-силен ефект върху доходността на инвестициите.

Евгений Марченко

Дългосрочен клиент, който инвестира с помощта на ETF или взаимни фондове, определено трябва да обърне внимание на комисионните, които са вградени в продуктовата структура. Няма да видите тези плащания на отделен ред в отчета на брокера, така че е изключително лесно да ги пренебрегнете.

Например, повечето местни BITIF включват комисионни от около 1%, но някои доставчици на ETF могат да зашият 2-4%, което ще превърне реалната доходност на този продукт в нищо. За сравнение, сред чуждестранните ETF можете да намерите висококачествени опции с комисионни под 0,2%.

По принцип купувайте фондовите инструменти на вашия брокер само ако знаете размера на всички комисионни по тях.

Какво да проверя

• Брокерът разполага ли със собствени продукти, които не подлежат на комисионна при сделки за покупко-продажба?
• Какви допълнителни комисионни трябва да бъдат платени на купувача на тези активи.

4. Купувайте валута за транзакции на големи порции

На фондова борса, която търгува с чуждестранни ценни книжа, инвеститорът може да се нуждае от пари от други страни: долари, евро, лири. Удобно е да ги закупите чрез вашия брокер. По правило обменният курс е по-изгоден, отколкото в обменно бюро или банка.

Някои брокери ви позволяват да купувате валута от една единица, други - само на партиди, например 1000 евро. Лотът е по-изгоден: комисионната за транзакцията ще бъде по-ниска.

Ако нямате достатъчно пари, можете постепенно да зареждате сметката си и да правите покупки по-рядко, но за по-голяма сума. Например, спестявайте рубли всеки месец, докато не натрупате достатъчно, за да купите 1000 долара.

Когато методът не работи

Можете да събирате пари, за да купите много на спокоен пазар, когато няма силна волатилност - резки възходи и падения на ценните книжа. Ако спешно трябва да закупите паднал дял и няма време да спестите много, тогава е по-добре да не пропускате подходящия момент.

Какво да проверя

• Комисионната зависи ли от размера или стойността на закупените ценни книжа или валута.
• Какви партиди е по-изгодно да купувате на едро с отстъпка.

5. Хвани промоции и бонуси от брокери

Ако го използвате за нови клиенти, можете да получавате промоции като подарък или безплатна услуга през първите месеци.

Когато методът не работи

Често, когато промоцията приключи, брокерът прехвърля инвеститора на неблагоприятна ставка. Ето защо, преди да участвате в промоции, винаги изучавайте всички условия и ограничения.