Какво представлява пазарът на деривати и струва ли си да търгувате на него за начинаещ инвеститор

2024 Автор: Malcolm Clapton | [email protected]. Последно модифициран: 2023-12-17 03:47

Когато опознаете този сегмент на борсата, трябва да сте готови да загубите известна сума пари.

Какво представлява пазарът на деривати и какво се търгува на него

Пазарът на деривати е сегмент от борсата, където се сключват договори с определен срок. Това са основно фючърси и опции. И за да разберете пазара на деривати, трябва да разберете какво представлява той.

Фючърси

Накратко, фючърсният договор е отложено споразумение за покупка и продажба. Страните сключват договор, според който в определен срок едната от тях трябва да закупи стоката на предварително уговорена цена, а другата да продаде.

Ако цената на стоката се повиши до определения час, купувачът ще спечели, ако падне - продавачът. Тоест ползите от такива договори са обвързани със способността да се предскаже как ще се промени стойността и при щастливо съвпадение.

Що се отнася до ценните книжа, в повечето случаи след изтичане на договора никой на никого нищо не продава. Страните фиксират цените за стоките на датата, посочена в договора, а „губещият“изплаща на „победителя“.

Настроики

Опциите по своята същност са подобни на фючърсите. Това също са договори за покупко-продажба на разсрочено, но има една важна разлика.

Фючърсният договор задължава участниците да сключат сделка в определения ден, това е сурова неизбежност. И купувачът на опцията получава правото, а не задължението, да купи или продаде (в зависимост от договора) актива, който е в основата на опцията в договорения момент. Може да е акции или, да речем, благороден метал.

Важно е дадено лице да може да закупи опция и, съгласно условията на сделката, впоследствие да действа както като продавач, така и като купувач на актива.

Например, купувачът взема опция върху акция и плаща 100 рубли на продавача за нея. Съгласно условията на споразумението след три месеца купувачът може да закупи дял от продавача за 1000 рубли - ако желае.

Ако след три месеца акцията поскъпне и струва най-малко 1200 рубли, за купувача е изгодно да го купи. Общите му разходи ще бъдат със 100 рубли по-малко от новата стойност на ценната книга: 1000 рубли на акция и 100 рубли на опция. Но продавачът в този случай ще загуби 100 рубли.

Ако акцията стане по-евтина, тогава купувачът има право да анулира сделката и да загуби 100 рубли, платени за актива. Тогава продавачът печели 100 рубли.

Защо да търгувате на пазара на деривати

Фючърсите и опциите нямат нищо общо с консервативното инвестиране. Това са спекулации, които се решават с надеждата, че прогнозите ще се потвърдят, а късметът ще бъде на страната на търговеца.

Ако очакванията са оправдани, можете да спечелите много. Но шансовете за загуба на огромни суми на пазара на деривати също са големи.

Освен това професионалистите хеджират портфейл от ценни книжа, тоест те го защитават от риск. Това може да стане, например, чрез продажба на фючърсни договори върху ценни книжа, които предизвикват загриженост. Ако цената се повиши, търговецът ще прави пари от самите ценни книжа, ако те поевтиняват - от фючърси.

Струва ли си да влизам на пазара на деривати

Експертите са единодушни, че това занимание не е за начинаещи.

Пазарът на деривати не е подходящ за дългосрочни и начинаещи инвеститори, които правят първите стъпки за спасяване на капитала си. Навлизането на пазара на деривати е слабо: трябва да има достатъчно пари само за сумата на гаранцията. И това привлича новодошлите, които в крайна сметка служат като "пушечно месо" за големи риби. В резултат на това неопитните търговци губят спестяванията си и много от тях все още остават длъжници на брокера. Така че е по-добре да започнете с традиционните пазари: валута и акции.

Игор Файнман експерт по лични финанси и управление на инвестиции

За да работите на пазара на деривати, трябва да вземете предвид огромен брой нюанси, казва Евгений Марченко, директор на E. M. FINANCE. Този раздел не е много подходящ за инвеститори. По-скоро е за търговци, които са готови да отделят значителна част от времето си за четене на графики, анализиране на новинарския фон и други аспекти.

Един неопитен инвеститор няма абсолютно какво да прави на пазара на деривати. За да използва сложни и производни инструменти, човек трябва не само да притежава уменията за управление на риска, но и да се занимава със собствена аналитика, без да се ръководи от противоречивите съвети на другите.

Евгений Марченко Директор на E. M. FINANCE

Как да търгуваме на пазара на деривати

Ако смятате, че сте узрели и разбирате как работят инструментите, тогава можете да опитате да влезете на пазара на деривати и да натрупате опит. Основното нещо е да не напускате кариерата и да действате внимателно. И също така да разпределите сумата, която нямате нищо против да загубите, и бъдете готови за това.

Ако начинаещ инвеститор иска да изучава деривативни финансови инструменти, които се търгуват на пазара на деривати, тогава той трябва да бъде подготвен за негативния опит от загуба на определена сума. Без това е невъзможно да се разбере как работи пазарът на деривати.

Олег Богданов Водещ анализатор в QBF

В Русия има пазар на деривати на борсите в Москва и Санкт Петербург. За да търгувате с него, имате нужда от брокерска или индивидуална инвестиционна сметка.

За частните инвеститори фючърсите са по-подходящи за спекулации, отколкото опции. За малка сума можете да получите права върху значителен актив. Например за $100 контролирайте движението на унция злато, което в момента се търгува в района на $2000. Но ако котировката падне, тогава има риск да загубите инвестицията си и дори да попаднете в дългове.

Елена Смирнова Ръководител на инвестиционното съдържание в Banki.ru

Като цяло трябва да сте подготвени да влезете на пазара на деривати. Първо, научете какво е и опитайте ръката си в традиционния сегмент на търговията с ценни книжа, а не с деривати под формата на фючърси и опции.

Спекулацията е пълноценна работа, но парите за нея могат не само да се плащат, но и да се отнемат.