Какво е ETF и как да печелите пари от него

2024 Автор: Malcolm Clapton | [email protected]. Последно модифициран: 2023-12-17 03:47

Този финансов инструмент ви позволява да получавате доход чрез закупуване на част от вече формиран портфейл вместо отделни акции.

Какво е ETF

Съкращението ETF идва от английския борсово търгуван фонд, което означава "борсово търгуван фонд" или борсово търгуван инвестиционен фонд.

Ако сте чели нещо за инвестирането преди, вероятно сте се натъкнали на съвети за диверсифициране на портфолиото си. Това означава, че трябва да инвестирате в акции на няколко компании. Ако единият фалира, тогава ще имате надежда за другите.

ETF е портфейл от ценни книжа, които вече са формирани от някого. Инвестирайки в него, вие не купувате конкретни акции, а дял от този портфейл. Това е, всъщност, да стане собственик на всички акции на фонда, макар и не само.

Уместно е да сравним инвестирането в ETF с приготвянето на салати. Можете да режете храна за легена Оливие дълго и упорито, а можете да закупите ястието готово. ETF вече е такава готова "салата за инвестиции". Приятна разлика от закупения Olivier е, че цената на ETF е практически същата като цената на неговите компоненти.

Михаил Королюк Ръководител на отдела за управление на доверието на IFC Solid АД

По същество ETF е подобен на взаимен инвестиционен фонд (MIF), в който можете да закупите част от портфейл по същия начин. Но в случай на взаимен фонд, вие придобивате точно дяла и го правите чрез управляващото дружество. Единиците на ETF са акции и се търгуват на борса чрез брокерски или индивидуални инвестиционни сметки (IIS). Така че, за разлика от взаимните фондове, ETFs могат да бъдат закупени по всяко време.

ETF се търгува като обикновена акция, котировките от началото на търговската сесия се променят всяка секунда. Понякога на ETF се изплащат незначителни дивиденти.

Олег Богданов Водещ анализатор в QBF

Съответно те правят пари от ETF по същия начин, както и от обикновените акции: купуват по-евтино и продават по-скъпо или получават дивиденти. Последните обикновено изплащат ETF на САЩ. В други случаи трябва внимателно да прочетете политиката на фонда, за да разберете за какво можете да кандидатствате.

Какво определя структурата на ETF

Според Олег Богданов ETF често са фокусирани върху конкретен сектор на борсовия пазар. Например, индустриалните фондове са насочени към банковия, технологичния или търговския сегмент, докато стоковите фондове са насочени към области, свързани с петрола, златото и газа.

След това има ETF, които се фокусират върху борсовите индекси. Индексът е съвкупност от компании, чиито ценни книжа се считат за най-ценни от неговия създател. Съответно индексният ETF е портфейл, в който акциите на тези компании падат. Например, най-популярният от тях е фондът SPDR S&P 500, който се основава на американския индекс S&P 500.

Можете да разберете структурата на ETF по всяко време, за разлика от същия взаимен фонд, за който се обявява веднъж на тримесечие.

Какви са ползите от ETF

Простота

Ако искате да изградите своето портфолио от акции, ще трябва да следите много ценни книжа, за да разберете с кои от тях си струва да се занимавате. Освен това въпросът няма да се ограничи само до покупката, защото ще е необходимо да се следят по един или друг начин курсовете, да се мисли какво кога да се купи и какво да се продаде.

Разбира се, както при всеки финансов инструмент, в случая с ETF-ите си струва да научите повече за ценните книжа и да анализирате структурата на портфейла. Но те го събират и балансират вместо вас. Просто трябва да използвате знанията си, за да изберете добър ETF.

Нисък праг за влизане

На теория вие сами можете да вземете всеки индекс и да купите акции по него. На практика това изисква много пари, тъй като ценните книжа не са евтини и цената на емисията достига няколко милиона.

Но почти всеки може да си позволи част от портфолио от такива акции. Например, акция FXUS, FinEx ETF, която следва индекса за голяма и средна капитализация на Solactive GBS на САЩ, ще струва 5200 рубли.

По-малък риск

Например, ако вие лично закупите облигации на три компании, инвестирайки в тях поравно, и една от тях фалира, ще загубите една трета от капитала си. В ETF, образуван от облигации, има повече емитенти - и неизпълнението на един от тях очевидно няма да свърши работа.

Важно е да не бъркате понятията „по-малък риск“и „без риск“, защото риск винаги има.

Прозрачност на портфолиото

Можете да видите от какво се състои по всяко време.

Какви са рисковете от ETF

Михаил Королюк отбелязва, че като цяло основната и единствена опасност от ETFs е точно същата като тази на всяко инвестиционно решение: може да се окаже погрешно в рамките на времето, отредено за него. Злато, еврооблигации и акции на петролни компании - всичко може да поевтинее.

Друг недостатък на ETF е, че покриват само най-често срещаните инвестиционни идеи. Например, няма да можете да купувате ETF на руски производители на компютърни игри, защото това е неочевиден набор от ценни книжа и никой не го формира.

Въпреки това, наличният асортимент е напълно достатъчен за много инвеститори, включително професионалисти, които не се колебаят да придобият такива активи в своите портфейли.

Михаил Королюк

Какво да търсите при избора на ETF

Структура на портфолиото

Очевидно искате ETF да се събира от нищото. Фондът като цяло носи същите рискове като инструментите, които включва.

Но също така е важно съдържанието му да съответства на периода, за който ще инвестирате. Например, ако планирате да изтеглите пари след три години, тогава е по-изгодно да инвестирате в портфейл от облигации. Те са по-стабилни, така че шансовете за печалба от такава сделка са по-високи. Ако планирате да инвестирате за по-дълго време, тогава има смисъл да инвестирате в акции. Техният процент може да се колебае по-драматично, но в дългосрочен план те показват по-голяма доходност.

Дивиденти

Те могат да бъдат приятно допълнение към доходите ви. От друга страна, ако фондът инвестира всички плащания от включените в него ценни книжа в растежа на портфейла, това също може да има смисъл. Тук трябва да изберете кое е по-важно за вас.

Размер на комисионната

Очевидно е, че компанията доставчик - организатор на фонда се занимава с формиране и управление на портфейл не на благотворителна основа и взема комисионна за неговото посредничество.

По правило не е висока, дебитира се автоматично всеки ден. Размерът на комисионната в Руската федерация е средно около 1%. В света има средства дори с нулева комисионна.

Евгений Марченко Директор на E. M. FINANCE

Метод на репликация

Репликацията е начинът, по който парите се управляват в ETF. Тя може да бъде физическа и синтетична. В първия случай парите се инвестират директно в акции или всякакви други активи, във втория - в деривативни финансови инструменти, като фючърси или опции.

Сред фондовете за благородни метали са популярни синтетичните ETF, които не инвестират средствата на клиентите директно в злато, а само в деривати, опитвайки се да повторят движението на цената. Рисковете от такива продукти са много по-високи.

Евгений Марченко

Обем на фонда

Тоест сумата, която се управлява от ETF.

Колкото по-голям е фондът, толкова по-малко печеливш е той, но тази доходност е по-стабилна. Оптималният размер под управление е 100-300 милиона долара.

Олга Комаровская Ръководител на съдебна практика, Патентно бюро за ИС

Как да инвестирате в ETF

За да закупите акции във фонд, трябва да откриете брокерска или индивидуална инвестиционна сметка. Това става чрез брокер. Как да го изберете и какво да търсите е описано подробно в материала за IIS.