Как работи фондовият пазар и какво трябва да знаете, за да станете член

2024 Автор: Malcolm Clapton | [email protected]. Последно модифициран: 2023-12-17 03:47

Много по-близо е до щандовете за хранителни стоки или дрехи, отколкото изглежда.

Какво представлява фондовата борса

Трудно е да се даде точна дефиниция на понятието "фондов пазар". Деканът на Факултета по икономика и бизнес на Финансовия университет към правителството на Руската федерация Екатерина Безсмертная отбелязва, че дори професионалистите не могат да се споразумеят за тълкуване.

В обикновения живот тази фраза лесно предизвиква асоциации с филми, където сериозни мъже в костюми се обаждат по телефона и купуват или продават нещо, крещяйки един над друг. Много повече хора знаят, че фондовият пазар може да се повиши или да падне, а последното звучи много тревожно.

Ако не навлизате в терминологичната джунгла, то в най-общата си форма фондовият пазар е пазарът, на който се издават, продават и купуват ценни книжа. Това са предимно акции и облигации, както и други менителници, чекове, инвестиционни акции, депозитарни разписки и т.н.

Екатерина Безсмертная декан на Факултета по икономика и бизнес на Финансовия университет към правителството на Руската федерация

За да разбере по-добре как работи фондовият пазар, експертът предлага да си представим обикновен. Той има няколко компонента:

• мястото, където търгуват - открити редове или специална сграда;
• стоки;
• търговски участници - продавачи и купувачи;
• производители на стоки – те не участват пряко в търговията, но без тях пазарът няма да съществува;
• регулаторни органи и процедури - държавни агенции, търговски правила и т.н.

Фондовият пазар има всички същите компоненти:

• мястото, където търгуват - фондовата борса или извънборсовия пазар, където сделките с ценни книжа се извършват директно между купувачи и продавачи;
• стоки - ценни книжа;
• търговски участници - брокери, дилъри, инвеститори;
• производители на стоки - фирми, които емитират ценни книжа;
• регулаторни органи и процедури - борсови регулатори, закони и други нормативни актове.

Работата на фондовия пазар се определя от надзорните органи. Те лицензират професионални участници и публикуват информация, свързана с търговските процедури. В Русия това се прави от Централната банка. В Съединените щати функционира Комисията за ценни книжа и борси (SEC), въпреки че спецификата на нейната работа е малко по-различна от вътрешния подход.

Владимир Масленников, вицепрезидент на QBF

Има ли разлика между фондовия пазар и борсата

Понякога тези понятия се използват като синоними, но Екатерина Безсмертна отбелязва, че е невъзможно да се постави знак за равенство между тях, въпреки че са близки по значение.

Борсата е място, където купувач и продавач се срещат, за да купуват и продават стоки от определена категория. Обмените могат да бъдат:

• стока - продават петрол, метали, селскостопански продукти и т.н.;
• валута, акции, деривати – върху тях се търгуват фючърси и опции;
• универсални - различни секции действат върху тях.

Например Московската борса, най-голямата в Русия, е многофункционална платформа, която се състои от няколко специализирани пазара.

Фондовият пазар е по-широко понятие от фондовата борса. Като цяло, след освобождаването, ценните книжа могат да се търгуват извън борсовите етажи - директно между контрагенти. Но когато говорим за фондовия пазар и обикновените, непрофесионални инвестиции в ценни книжа, по един или друг начин, ние постоянно ще се връщаме на борсата.

Как работи фондовата борса

Борсата не е само платформа за търговия. Има още няколко функции, например:

• уверете се, че участниците спазват правилата и не се заблуждават при покупка и продажба;
• поддържа справедливо ценообразуване при определяне на покупната и продажната цена на активите;
• осигуряване на прозрачност и наличност на информация за търговия и ценни книжа.

В Русия тази дейност може да се извършва само от акционерно дружество с лиценз. Издава се от Централната банка и също така контролира дали всичко се прави по правилата. Ако не, регулаторът има право да отнеме разрешението.

Борсата не допуска всички до търговия. Включва ценни книжа, преминали селекцията по определени критерии – листване. Например Московската борса има три нива на листване. Първият съдържа най-надеждните активи, третият - допуснат до търговия, но все още не оценен толкова високо. За да премине между нивата, една компания трябва да работи повече от три години, да представя финансови отчети годишно и да изпълнява други изисквания.

Търговията на борсата може да се осъществи през интернет или с пряко присъствие на брокери, както е във филмите. Този формат все още съществува и същата Московска борса практикува смесен подход, комбинирайки традиционни и онлайн методи.

Защо имате нужда от брокер, за да търгувате на борсата

До участие в търга се допускат само юридически лица с подходящ лиценз. Всички останали, за да извършват транзакции на борсата, се нуждаят от посредник, тоест брокер.

Специализирана компания ще ви открие брокерска или индивидуална инвестиционна сметка (IIA) и ще ви предостави достъп до инструменти, с които можете да подавате поръчки за покупко-продажба на ценни книжа.

Обикновено те предлагат да инсталират мобилно приложение за това, но има и компании, които по-бавно от другите усвояват постиженията на техническия прогрес. Затова не забравяйте да прецените колко удобно ви е да използвате услугите на брокер, когато избирате такъв.

Функциите на брокера не се ограничават до откриване на сметка. Той плаща данъци върху доходите ви и подготвя документи за приспадане на данъци. Много компании провеждат курсове за инвеститори или предлагат услуги за управление на активи на клиенти.

Какво трябва да знаете, за да търгувате на фондовия пазар

Инвестирането предполага, че постоянно се занимавате със самообразование в тази област. Това е едно от златните правила, но има още няколко не по-малко ценни тези, които ще ви спасят от неоправдани загуби.

Инвестирайте само в инструменти, които разбирате как работят

Ако планирате да инвестирате в облигации, трябва да разберете как се генерира доходът и какви са рисковете. В противен случай трябва да си починете и да проучите въпроса.

Колкото по-висока е доходността, толкова по-голям е рискът

Да вземем например облигациите на Министерството на финансите и акциите на стартъп. Първият е вид дългови ценни книжа от държавата, която ви взима пари за известно време, а в замяна обещава да ги върне с лихва. Обикновено говорим за малки плащания, но вероятността да не ги получим е малка, защото държавите рядко фалират. В резултат на това имаме относително ниска възвръщаемост с относително нисък риск.

Това не е така със стартовите акции. Ако той обещае, стойността на ценните книжа може да нарасне до главозамайващи цифри. В същото време компанията е нова, така че всяка погрешна оценка може да свали цената на акциите. Общо: имаме шанс да спечелим добри пари, но също така сме изложени на по-голям риск.

Коя стратегия е най-добрата зависи от това какво искате и какво сте готови да пожертвате за възможен успех. Но твърде високата доходност винаги е причина за предпазливост. Ако някой ви обещае годишна доходност от дори 50%, мирише на измама.

Инвестирането е дългосрочна игра

Така че не бива да разчитате на бързи печалби.

Разбира се, всичко може да се случи. Да приемем, че сте купили акции на Zoom в навечерието на пандемията на коронавирус, продали сте ги през ноември 2020 г. и сте ударили джакпота.

Но ако говорим за начинаещи инвеститори, които все още не са силни в прогнозите и планират да правят пари от инвестиции, а не от спекулации, тоест бърза препродажба на активи, тогава си струва да разчитате на по-дълъг период - поне три години.

Портфолиото от ценни книжа се нуждае от диверсификация

Ако купувате акции само на една компания, тогава ако цената им падне, рискувате да загубите много пари. Следователно портфолиото обикновено е диверсифицирано, тоест изпълнено с различно съдържание.

Например, той съчетава доста надеждни облигации на държавни и корпоративни гиганти, акции на бавно развиващи се големи компании и доста рискови стартъпи, които могат да покажат експлозивен растеж.

Тази стратегия помага да не загубите всичко за една нощ поради комбинация от обстоятелства. Ако нещо в добре диверсифициран портфейл спадне драстично, други ценни книжа трябва да компенсират спада.

Струва си да си припомним за комисионните и данъците

Инвестирането е не само печалба, но и отговорност за това. Доходите от ценни книжа се облагат с данък, но могат да бъдат компенсирани с данъчни облекчения.

Също така трябва да следите колко харчите за брокерски услуги. Понякога цените на посредника могат да изядат всички печалби, така че е важно да разберете това навреме и да смените брокера.