Как да изберем дивидентни акции

2024 Автор: Malcolm Clapton | [email protected]. Последно модифициран: 2023-12-17 03:47

Можете да получите плащане само за притежаване на акции.

Какво представляват дивидентните акции

Една от възможностите да печелите пари от ценни книжа е да ги купите и след това да ги продадете, когато станат по-скъпи. Но това не е всичко. Някои компании периодично изплащат дивиденти – разпределят част от печалбата между акционерите.

Изплащането на дивиденти е право, а не задължение на дружеството. Много зависи от финансовото състояние на акционерното дружество. Финансовия период затворихме на загуба - няма какво да делим. Решихме да инвестираме в развитие и насочихме всички печалби към това - и отново никой няма да получи нищо. Решението дали да се изплащат дивиденти или не и в какъв размер се взема от акционерите на общото събрание. Те се основават на препоръките на борда на директорите.

Следователно, ако искате да закупите акции, за да получавате дивиденти, трябва правилно да сглобите портфолиото си.

Какво да търсите при избора на дивидентни акции

История на изплащането на дивиденти на компаниите

За да оцените шансовете си за получаване на дивиденти, трябва да погледнете колко често организацията ги предоставя.

Емитент, който плаща дивиденти в продължение на 10 години подред, ще бъде по-привлекателен от този, който го прави само за две години, или от този, който периодично спира и след това възобновява плащанията.

С други думи, необходимо е да се оцени стабилността и придържането на компанията към нейните принципи на дивидентна политика. Обикновено можете да намерите необходимата ви информация на сайта на акционерното дружество в раздел "За инвеститори". Трябва да се има предвид, че дивидентната политика подлежи на промяна. Затова си струва да го препрочитате периодично, съветва Игор Файнман, експерт по лични финанси и инвестиции.

Динамика на изплащането на дивиденти

Разбира се, размерът на дивидента има значение. Но това е твърде очевиден критерий, на който така или иначе ще обърнете внимание. Също така би било хубаво да се вземе предвид как се променя от година на година. Това е добър знак, ако дивидентите растат постоянно. Първо, компанията работи рентабилно. Второ, това е перспективата да получавате все повече и повече пари.

Виталий Манкевич

Често срещана грешка на неопитните инвеститори е да вземат акции за голям еднократен дивидент. Трябва да разберете къде компанията взема пари за плащания (ако не е в дългове) и какви са нейните перспективи.

Дивидентна доходност

Говорим за съотношението на размера на годишния дивидент на акция към цената на тази акция. Можете да изчислите доходността от дивидент, като използвате проста формула:

DD = цена на акция / дивидент на акция × 100%

„Ето как ние оценяваме щедростта на компанията и нейната готовност да споделя печалбите си с акционерите“, обяснява Ксения Лапшина. Емитент с дивидентна доходност от 2-3% е очевидно по-нисък от тези, които плащат 7-8%.

Процент на затваряне на дивидентна разлика

Прехвърлянето на дивиденти става в определен ден, който е известен предварително и се определя от съвета на директорите на дружеството. Денят на плащането е така нареченото прекъсване на дивидента: на тази дата се формира списък на акционерите, които ще получат парите. В деня след прекъсването цената на акциите обикновено намалява с размера на дивидента и след това продължава да се движи. Това събитие се нарича дивидентна разлика.

Ксения Лапшина

Много е важно след прекъсването акциите да нарастват в стойността си. И колкото по-бързо растат и достигат нивото, на което са били в момента на прекъсване на дивидента, толкова по-бързо ще получим дължимия ни доход от дивидент. Ако акцията след прекъсване на дивидента поевтинее, тогава дивидентите, които получихме, покриват само загубите от спада на стойността на акциите и не получаваме нищо повече от това.

Между другото, инвеститорът трябва да е наясно с разликата в дивидента, за да не купува ценни книжа твърде скъпи. Според Николай Кленов, финансов анализатор в инвестиционната компания Raison Asset Management, е важно да не изпаднете в период, в който цената на акциите е все още относително висока и вече не е възможно да се получават дивиденти през този финансов период.

Тоест, трябва да закупите ценни книжа на дивидентни компании преди датата на фиксиране на регистъра на акционерите, които ще получат парите - така че и вие да получите малко. В същото време е по-добре да сте навреме, преди акциите да започнат да растат, тъй като стана известно, че ще има дивиденти.

Финансова стабилност на предприятието

Препоръчително е да вземете предвид размера на компанията, нейната популярност, да видите дали тя е включена в някой борсов индекс. Колкото по-силно е финансовото му състояние, толкова по-големи са шансовете година след година да има печалба, част от която ще бъде разпределена между акционерите.

Игор Файнман съветва да се разгледат финансовите отчети на компанията. Отворените акционерни дружества са длъжни да публикуват информацията на Министерството на финансите на Русия № PZ-10/2012 за влизането в сила на Федералния закон от 6 декември 2011 г. № 402-FZ „За счетоводството“от 1 януари, 2013. Данни или поне информация за това къде са публикувани, трябва да потърсите в сайта на компанията.

Игор Файнман Експерт по лични финанси и инвестиции.

На първо място, оценете размера на дълга. Разбираме, че дълговете няма да позволят изплащането на дивиденти. Първо, печалбата ще се използва за изплащане на заемите. За любителите на математиката препоръчвам да изчислят съотношението на размера на дълга към собствения капитал на компанията. Ако резултатът е по-голям от един, най-вероятно няма да има дивиденти.

Също така си струва да се помни, че акциите с дивиденти са склонни да се покачват по-бавно от акциите без дивидент. Последните инвестират цялата си печалба в развитие - не остава нищо за дивиденти на акционерите. Това позволява на такива бизнеси да растат бързо и да увеличават стойността на акциите.

Николай Кленов Финансов анализатор в инвестиционната компания Raison Asset Management.

Ако искате да получавате пасивен доход под формата на дивиденти, трябва да изберете надеждни, изпитани във времето бизнеси. Ако искате да печелите пари от продажбата на акции, които са се повишили в бъдеще, по-добре е да инвестирате в сравнително млади емитенти с големи перспективи за растеж.

Какво още трябва да знаете

Акциите са обикновени и предпочитани. Последните имат няколко предимства. Например, законът позволява на Федералния закон от 26 декември 1995 г. № 208-FZ да запише в устава на дружеството фиксиран размер на дивиденти или процент от номиналната стойност на акция. Това позволява на собствениците им да получават пари дори когато няма плащания за обикновени акции. Ако обаче в хартата няма нищо подобно, всеки получава дивиденти в еднакъв размер.

В същото време собствениците на привилегировани акции нямат право на глас в общото събрание на акционерите. Изключение е, когато се вземат решения за ликвидация или реорганизация на дружество. Според Дмитрий Волков, директор на Teleport LLC, ако сте миноритарен акционер (вашият дял е значително по-малък от 1% от акционерния капитал на компанията), тогава липсата на това право може да бъде до голяма степен пренебрегната.