Как да не останете без пари след неуспешни инвестиции

2024 Автор: Malcolm Clapton | [email protected]. Последно модифициран: 2023-12-17 03:47

Откъс от книгата на икономист и инвестиционен специалист за това как да избегнете елементарни грешки и да не загубите пари.

Има известна приказка за скулптор, който отряза всичко ненужно от парче мрамор. Остроумен, но едва ли практичен. Тук подобни съвети могат да бъдат полезни. За да загубите пари, трябва да влезете в една от локвите (класове за грешки) или няколко наведнъж. Няма локва - няма загуба. Просто гледайте какво правите, колко далеч е до най-близката локва. Ако не се сблъскате с него, капиталът ще бъде поне запазен, тъй като максимумът ще расте. Сам по себе си, ако не опитате, той няма да избяга.

Първият начин да загубите пари е да държите грешен клас активи. Пари или стоки. Тук всичко е ясно, по-интересно по-нататък.

Вторият начин е да си купите фалшив сертификат, че ги притежавате вместо активи. „Фалшива бележка“може да бъде заменена със „задължение за доставка на актив или сума, която е малко вероятно да бъде изпълнена“.

Как започва всичко? Инвестирането в първата стъпка - превеждате пари някъде по сметка или ги давате на касата. Въпросът е за какво обменяте пари? В най-лошия случай прехвърляте пари на офшорна компания, за да видите в личния си акаунт в сайта, че имате например CFD върху злато или акции на Coca-Cola. Ако искате да обмените този запис обратно за пари, може да не успеете. Тъй като не си купил злато, ти си купил записа от сайта. И се изисква много щедрост, за да се обмени някаква плоча за пари. Не е фактът, че ще бъде показано.

„Спри“, ще каже наблюдателният читател. - Но така или иначе парите се променят за запис. Когато ги сложа на депозит в банка, също се оказва, че инвестирам в някакъв файл? Така е, но, както се казва, има нюанси.

Всеки актив е запис във файл, няма хартиени физически акции. Всичко се свежда до разграничаването на правилните записи от неправилните.

Ключови думи: депозитар, борса, нормална юрисдикция.

Записът, че притежавате нещо, като опция, сам по себе си трябва да принадлежи на трета страна. Например, купувате дялове от взаимен фонд. Управляващото дружество ще получи пари за управление от вас. Но вие не й превеждате пари за дял. Акциите са в депозитар, НК не може да вземе средства от там. И депозитарът също не може. Той може да получи само петте си копейки за сигурността на всички записи. Това е съвсем третата страна, която изключва възможността за кражба на цялата сума.

Друг вариант: записването на дължимото към вас се прави от длъжника, но под стриктен контрол на трето лице, по никакъв начин не свързано с интересите на второто.

В смисъл, че няма да покрие кражбата, а ще е за вас. Пример: национална банкова система под контрола на Централната банка. Да, купихте електронен запис, но сте влезли в отношения не само с банката, но и с Централната банка. И той определено няма да ви хвърли, поне не като загуби електронен запис или откаже да го замени за пари.

Друг е въпросът, когато имаш само ти и той и дори не знаеш кой е той. Някакъв сайт на някаква фирма, регистрирана някъде. На теория може да има и регулатор (надзор на трета страна), но на практика няма да ви помогне. В най-лошия случай може изобщо да няма фирма на посочения юридически адрес. В най-лошия случай няма да има юридически адрес.

Не е необходимо да влизате в бизнес отношения с анонимен сайт.

Анонимен означава, че не знаете истинските имена на собствениците или служителите. В техническата поддръжка може да има написано "консултант Марина Такой-со", а може и да е денонощно. Но се обзалагаме, че консултантът не се казва Марина?

В един момент анонимните решават, че вече са събрали достатъчно пари. Остава само да изтриете сайта с всички лични акаунти - и това е, печалба. Никоя от жертвите няма да намери някой, когото дори не познава. Добре, в един от десет случая жертвата знае фамилното име на собственика и ще му напише изявление. В един от десет случая, когато се направи това изявление, някой ще бъде арестуван. Но дори и в това 1% от сценариите не връщат пари.

Ето циничното правило на финансовите пазари.

Ако на контрагента е изгодно да ви хвърли и той може да остане ненаказан, рано или късно ще го направи.

В същото време е невъзможно без контрагенти. Никой няма да ви продаде ценни книжа директно, само чрез брокер или фонд. Отвратително е да се живее в такъв свят на места, но като цяло е възможно. И ето защо.

Не всеки има полза от това да те хвърли и не всеки е толкова лесно да те хвърли.

Не гледайте хората, независимо дали вдъхват доверие или не. За тези, на които не може да се има доверие, основното професионално умение е да вдъхва доверие. Те бяха специално обучени как да угодят на хората и какво да правят с тях. И не си бил научен какво да правиш с тях. Не вярвайте в човешката честност във финансовата сфера. Вярвайте в институциите, които го налагат. Ако са.

Всяка инвестиция, припомняме, започва със смел, решителен акт: прехвърлихте пари на някого и той издаде лист хартия (имейл, сметка).

Въпросът е колко струва това парче хартия? В края на краищата вашите интереси не съвпадат - той ще се радва на всяка причина да не плаща. Ще намери ли такива основания и изгодно ли е да те хвърли с цената на съкращаване на основната му дейност? Да, дори ако трябва да дарите сайта. Оттук е ясно защо можете да се доверите на големи банки и брокери - тази цена е твърде висока, а не защото има особено искрени собственици. Отговорът на пирамидата на въпроса за основите е „да плюем на терен”, на въпроса за риска за основната дейност – „това е основната ни дейност”.

Всички знаят за пирамидите, да не говорим за тях. Но ние казахме, че всяка финансова институция, която приема нечии пари, е потенциална пирамидална схема. Въпросът е колко.

Зависи колко е изложен на риск самият офис. Всички отиват, но банката и ПФИ вървят по различен начин. МФО и кредитна кооперация спекулират с парите на вложителите, вземайки заеми при 30% и повторно заеми при 300%, но с много висок процент на неизпълнение. Докато неговият процент е приемлив, всеки плаща всичко. Но, да речем, има обща криза и крайният кредитополучател няма с какво да плати. Или правителството решава да ограничи лихварите. Или нещо друго. Тогава търговецът на вашите пари най-вероятно ще замине за заслужена почивка, като вземе останалата част от касата. Веднага след като основната дейност спре, тогава той решава, че се е превърнал в пирамида. Въпреки че преди това не беше. И не съм планирал. Искаше да бъде честен. Но той беше настроен, а сега той ви настройва. Тъй като неговият ресурс е по-голям от вашия и за това, което прави, рядко ни затварят.

Още по-опасна е "инвестиционната компания". Може да има редки случаи, когато има смисъл да инвестирате във фонд, но те са редки. Разбира се, винаги е важно за какъв фонд става дума, но нека се замислим, за какво става дума - "фонд"? „Имам много пари в активите си, а в пасива имам задължение да ги върна.“И обикновено искате да направите нещо с отговорността, така че тя да не съществува. Това е същността на всеки бизнес. Въпросът не е дали личният интерес ще триумфира над морала (считайте, че личният интерес надделява, по-безопасно е да се мисли така), а дали нещо може да се направи технически с пасиви?

Колкото повече свобода на действие има контрагентът, толкова по-зле сте.

Дяловите инвестиционни фондове и ETFs са регулация, която изключва присвояването на цялата сума наведнъж, въпреки че някои проценти, в допълнение към договорената комисионна, могат да бъдат изметнати в джоба чрез определени методи на „управление“. Дори няма да се забележи веднага. „Инвестиционна компания“с дистанционна регистрация е по-проста: защо да хапете зърно, когато можете веднага да сложите пари в торба? И ако сте поверили паролите на акаунтите си на частен търговец… Технически вие пускате козата в градината, а безопасността на градината вече е въпрос на неговия морал. Ако той увери, че „само вие можете да изтеглите пари от сметката си“, това означава, че козата е все още млада, неопитна. Ако желаете, като имате само паролата за терминала, можете да прехвърлите всички пари на себе си в една сесия за търговия. Всички опитни кози и градинари знаят това, но разговорът за търговците тепърва предстои.

Нека обобщим: какво е важно при избора на контрагент, какво да гледаме?

1. Естеството на бизнеса. Например един даващ на 100% няма как да не се уплаши. От англичаните. измама - "измама", "измама", дори да е светец.
2. Юрисдикция. Нашите ченгета едва ли ще отидат на Вирджинските острови. И тук не обичат да хващат финансови мошеници, но никога не се знае. Професионалните измамници избират 100% гаранция.
3. Мащаб. Водещият руски брокер теоретично също може да направи всичко, но след 10 години той ще събере повече по обичайния начин, отколкото като избяга веднъж с касата. Освен това ще спрат да му звънят по конференции и да го показват по телевизията. Можеш да му се довериш. В случай, че не знаете, брокерският бизнес с рисков профил е много по-предпазлив от банковия. Банкерът понякога дава заеми на дявол знае на кого, на брокера - само под гаранция на тези активи, които притежава. За да летите върху това, трябва да се постараете.

Накратко, всеки посредник между вас и активите е зло. Изберете най-малките - само топ банки и топ брокери. Няма "международни инвестиционни компании". В личния ви акаунт в сайта ще бъде написано, че парите ви са инвестирани в акции на Apple, както в реалния живот - никой не знае. Колкото по-голяма е фирмата, толкова по-трудно и по-неизгодно е да избягаш с касата. Ограничете се до първите десет банки и брокери.

Александър Силаев е икономист, философ, журналист и бивш учител. Преди пет години той напусна университета и посвети времето си на борси, инвестиции и търговия.

В книгата „Пари без глупаци” Силаев споделя своите знания и опит, които самият той е получил на практика. От него ще научите основното правило за инвестиране, защо не можете да вярвате на всичко, което казват агентите и как да различите експертите в областта на финансите от аматьори.